O que você vai aprender
O que é drawdown, como ele é calculado e como usá-lo para dimensionar seu capital de forma segura.
O que é drawdown?
Drawdown é a queda máxima do saldo a partir de um ponto de pico até o ponto mais baixo subsequente, antes de uma recuperação. É uma medida de risco que mostra o pior momento que uma estratégia atravessou no período analisado.
Como é calculado
O drawdown é expresso em valor financeiro (R$) ou percentual (%):
- Drawdown em R$: diferença entre o pico do saldo e o valor mais baixo seguinte
- Drawdown em %: essa diferença dividida pelo valor do pico
Exemplo: saldo chegou a R$ 15.000 (pico), depois caiu para R$ 11.000 (fundo). Drawdown = R$ 4.000 ou 26,7%.
Drawdown máximo vs. drawdown atual
- Drawdown máximo: o maior drawdown registrado em todo o histórico da estratégia (ou período selecionado)
- Drawdown atual: a queda em relação ao último pico, considerando o saldo presente
Como usar o drawdown para dimensionar seu capital
O drawdown máximo histórico é uma referência essencial para definir quanto capital alocar em uma estratégia:
Regra prática: opere com capital suficiente para suportar ao menos 2x o drawdown máximo histórico. Isso dá margem para que a estratégia se recupere sem que você precise encerrá-la no pior momento.
Exemplo: estratégia com drawdown máximo de R$ 2.000 → capital recomendado de pelo menos R$ 4.000 para operar essa estratégia com segurança.
Atenção: O drawdown histórico é calculado sobre dados passados. Em condições de mercado extremas, o drawdown real pode superar o máximo histórico. Nunca opere com capital que você não pode se dar ao luxo de perder.
Perguntas frequentes
Drawdown e perda são a mesma coisa?
Não. Perda é um resultado financeiro negativo definitivo. Drawdown é uma queda temporária do saldo a partir de um pico — a estratégia pode se recuperar e superar o pico anterior.
Um drawdown alto significa que a estratégia é ruim?
Não necessariamente. Precisa ser analisado em conjunto com o retorno e o fator de lucro. Uma estratégia com drawdown alto mas retorno proporcionalmente muito maior pode ainda ser interessante para perfis mais agressivos.
Próximos passos
Related Articles
O que é a OnTick e como funciona?
O que você vai aprender Ao final deste artigo você vai entender o que é a OnTick, como ela funciona na prática e o que esperar ao usar as suas primeiras estratégias automatizadas. O que é a OnTick? A OnTick é uma plataforma web que conecta você a ...
Como ler os indicadores de uma estratégia (backtest, drawdown, retorno)
O que você vai aprender O que significam os principais indicadores exibidos em cada estratégia da OnTick — backtest, drawdown, fator de lucro e retorno — e como usá-los para tomar decisões mais informadas. Onde encontrar os indicadores Acesse ...
Entendendo as métricas: drawdown, fator de lucro e taxa de acerto
O que você vai aprender O que são as principais métricas de performance exibidas na OnTick (drawdown, fator de lucro e taxa de acerto) e como interpretá-las para avaliar suas estratégias. Drawdown O drawdown mede a maior queda do saldo a partir de um ...
O que é slippage e como impacta meus resultados?
O que você vai aprender O que é slippage, por que ele acontece, como afeta os resultados das suas estratégias na OnTick e o que você pode fazer para minimizar seu impacto. O que é slippage? Slippage é a diferença entre o preço esperado de execução de ...
O que são as extensões de parceiros e como funcionam?
O que você vai aprender O que são as extensões de parceiros na OnTick, como elas aparecem no marketplace, como contratar, onde encontrar suas extensões ativas e como funcionam os custos quando a extensão é paga. O que são as extensões de parceiros? A ...